如何解读人寿保险的图表说明?(之二)

如何解读人寿保险的图表说明?(之二)
投资型保险多少年付清和现金值更没有保障 上世纪90年代发明的投资型保险(VUL)在90年代股市连年上涨时一度非常流行,很多客户当时都买了这种保险。有些agents按照股市每年涨10%、甚至12% 的年增长率来预测保单中的现金值,并告诉客户保费只要付10年、12年就不用付了。但21世纪头十年股市两次crash, 很多客户VUL中的现金值都大缩水,有些被要求补钱,有些被迫放弃保险,这就是投资型保险的风险所在。投资型保险把保险和共同基金投资结合在一起,

每月交的保费一部分被扣作保险公司的费用,其它的则投在客户自选的共同基金中,现金值随股市上下起伏。股市好时现金值涨的很快,股市跌时现金值会跟着大跌。在传统的Whole Life中,只要你每月或每年按时付保费,你的现金值一定会上升,当然增加多少不guarantee。而在VUL中,即使你每月按时付保费,如果股市大跌,你保单中的现金值也会大减。如果你保单中的现金值少于保险公司每月扣的保费,保险公司就会要你补钱,如果不补,你的保险就会断掉,以前所付的所有保费也就付之东流。

投资型保险的另外一个风险是保险公司扣的保险成本(cost of insurance) 会逐年上涨。大部分客人以为保费(premium)和保险成本(cost of insurance) 就是一码事,实际上两者有很大的不同。所谓保险成本是根据一定年龄、一定健康状况统计出来的死亡概率。一般来说,岁数越大,死亡概率也越大;健康越差,死亡概率也越高。同等条件下,男的比女的贵。平均来说,70岁的人死亡概率一定高于60岁的人,而75岁又高于70岁。保险公司从75岁保人那收的保险成本一定会大于70岁、更大于60岁的保人,这当然合理。而保费(premium) 是你每月付给保险公司的钱,它包括保险成本 (cost of insurance),也包含其它一些费用。在终身保险(Whole Life) 中,只有一个总的保费(premium),而在VUL中保费分成好几部分,包括各种费用和保险成本(cost of insurance).

一些费用有时可能会减少,但保险成本一定是每年递增。到60、70岁以后,保险成本更是暴涨,因为岁数大了,死亡概率也大幅度上升。所以,投资型保险有两大风险,一是股市动荡导致现金值下跌的风险,二是岁数大了以后,保险成本飙涨,保单中累积的现金值不够cover保险成本。如果祸不单行,保险成本飙涨,又赶上股市大跌,你的保单恐怕就难以为继。买了投资型保险或想买VUL的人对此要有充分的思想准备,最好咨询有经验又值得信赖的agent,对VUL要有全面的了解。什么人适合买投资型保险呢?一是年龄较小,30、40岁,对股市有较大的信心。同时有坚强的风险承受能力,不怕股市下跌,即使下跌,还坚持如常放钱,十几年、20年坚持不懈。 如果你符合这两点,投资型保险可能就比较适合你。这两条只要一条做不到,你恐怕就不应考虑投资型保险。另外两类人绝对不因该买投资型保险,一是岁数大的人,二是想通过投资型保险来作遗产规划的人。岁数大的人相对保守,难以承受股市动荡的风险;作遗产规划用的人寿保险要求有保证(guarantee), 而VUL的性质决定它是很难有guarantee的。

有No-lapse Guarantee 的人寿保险:近几年来一些保险公司推出一种有no-lapse guarantee 的universal life. 这种保险你可以选择保费付若干年,5年、10年、15年你自己定,保100岁、120岁也可以自己定。与传统的Whole life 或VUL不同的是,保险公司有书面保证,其图表说明也清楚地显示保费付若干年后就不用付了,你的保险保证保到100岁或更长。兹举例如下,某男,45岁,身体非常好,申请50万永久保险,如果是whole life, 保费一年大慨 $8000多一点,不保证多少年付清;如果申请这种no-lapse guarantee保险,如果你想15年付清,一年保费大概6000元;如果你10年后就不想付了,则一年保费约$7600, 都是保证保险保到120岁 。也许你会问,为什么whole life 更贵,却不保证多少年付清,而这种保险保费更少却保证若干年一定付清?这就是这两种产品的区别,whole life 有很多现金值,需要时可以拿出来用,而这种新型保险现金值很少,到后来根本就没有现金值,但保险却一直有效。所有如果你的目的是以最少的钱买最大的、有保证的永久保险而且生前不需要从保险中把现金值拿出来用的话,那么这种no-lapse guarantee的保险就是一个比较好的选择

2015-03-08,来源:网络